"Same as Ever" 불변의 법칙;10억 원 마련하는 투자 계획: 장기 투자 전략과 자산 배분
"Same as Ever" 의 교훈을 경제적 실천으로 바꾸는 법: Morgan Housel의 핵심 원칙
저자: Morgan Housel
책 제목: Same as Ever
출간년도: 2023
왜 나는 투자시장에서 루저가 되는걸까? 주식, 부동산, 채권등 다방면에 투자해봤지만, 큰 수익을 기대하기 어려웠다. 노후를 위해 경제 무지쟁이에서 탈피는 것이 필요하다. yes24의 경제 스테디셀러 1등인 불변의 법칙을 먼저 읽어보고 내가 지금부터 무엇을 해야할지 살펴보자.
Morgan Housel의 'Same as Ever'는 불확실한 경제 환경 속에서 변하지 않는 경제적 원칙을 다루고 있습니다. 이 책은 인간 본성, 위험 관리, 장기적인 투자 전략에 대한 통찰을 제공합니다. Housel은 우리가 변하지 않는 원칙을 이해하고 이를 경제적 실천에 적용하는 방법을 통해 불확실성 속에서 어떻게 더 나은 결정을 내릴 수 있는지를 설명합니다.
이 포스팅에서는 ‘Same as Ever’ 책에서 제공하는 원칙들을 경제적 관점에서 어떻게 적용할 수 있는지, 그리고 실제 투자와 경제적 결정에서 어떻게 실천할 수 있는지를 사례를 통해 설명하겠습니다.
1. 예측보다 본질에 집중하라
실제 예시: 주식 시장의 감정적 반응(중요: 키트리가 제일 못하는 부분)
주식 시장에서 주식 가격의 급등과 급락은 종종 경제적 사실보다는 사람들의 감정에 의해 영향을 받습니다. 예를 들어, COVID-19 팬데믹 초기에 많은 투자자들이 시장 불확실성 때문에 대규모 매도를 하였고, 이는 주식 가격 급락을 초래했습니다. 이때 많은 사람들은 불안과 두려움에 의해 감정적인 결정을 내렸습니다. 하지만 Housel의 주장은 “미래를 예측하는 것보다 인간 본성에 집중하고 그 변하지 않는 패턴을 이해하라”입니다.
투자자의 행동:
- 감정적 결정은 장기적인 성공과는 반대되는 결과를 초래할 수 있습니다. 시장의 단기적 변동성에 휘둘리기보다는 장기적인 관점에서 투자하는 것이 중요합니다.
실천 방법:
- 장기적인 투자 전략을 세우고, 매일의 시장 변동에 의해 감정적 결정을 내리지 않도록 합니다. 예를 들어, 주식 시장이 급락할 때 투자자들은 자동매도를 하지 않고, 변동성을 이해하며 기다리는 전략을 선택하는 것이 좋습니다.
2. 위험은 예측할 수 없는 것에 있다
실제 예시: 2008년 금융 위기
2008년의 금융 위기는 예측할 수 없는 사건이었습니다. 당시 많은 경제 전문가들은 서브프라임 모기지 문제가 일시적일 것이라고 생각했지만, 실제로는 이 사건으로 세계 경제가 크게 흔들렸습니다. Morgan Housel은 이러한 예측 불가능한 사건이 실제로는 가장 큰 위험이 될 수 있음을 강조합니다.
위험 관리의 중요성:
- 우리가 예상할 수 있는 모든 요소를 고려한 후에도 여전히 위험은 존재합니다. 이에 따라 위험 분산이 중요한 전략이 됩니다. 예를 들어, 주식, 채권, 부동산 등 다양한 자산에 투자하여 예상치 못한 경제적 사건에 대비할 수 있습니다.
실천 방법:
- 자신의 포트폴리오에 다양한 자산을 포함시키는 것이 중요합니다. 예를 들어, 주식과 채권을 적절히 섞어두면, 주식 시장 급락에도 채권의 안정성이 포트폴리오를 보호해 줄 수 있습니다.
3. 변화의 속도보다 지속성을 이해하라
실제 예시: 기술 발전과 인간 본성
기술 발전은 빠르게 이루어집니다. 예를 들어, 인공지능(AI), 블록체인, 가상화폐와 같은 기술은 급속히 발전하고 있으며, 새로운 산업을 만들어내기도 했습니다. 하지만 Housel은 기술의 발전 속도보다 중요한 것은 인간 본성이 변하지 않는다는 점을 강조합니다. 기술이 빠르게 발전하는 가운데, 인간의 기본적인 욕구와 행동은 크게 변하지 않기 때문입니다.
경제적 적용:
- 기술이 발전한다고 해도, 소비자의 기본 욕구는 변하지 않기 때문에, 기업들은 소비자의 욕구를 충족시키는 제품을 제공하는 것이 성공의 열쇠입니다.
실천 방법:
- 기술 변화를 따르는 것보다는, 소비자 행동의 지속적인 패턴에 맞춰 투자 결정을 내리세요. 예를 들어, 인공지능의 발전에도 불구하고, 교육, 건강, 소셜 미디어와 같은 기본적인 인간의 욕구를 충족시키는 분야에 집중하는 것이 장기적으로 안정적인 수익을 가져올 수 있습니다.
4. 성공은 인내와 희소성에서 비롯된다 (이 부분은 내가 감당하기 어렵다.)
실제 예시: Apple과 Amazon의 성장
Apple과 Amazon은 초기에 많은 어려움을 겪었고, 대부분의 사람들은 이들 기업의 성공을 예측하지 못했습니다. 하지만 시간이 지나면서 이들 기업은 성장하고, 희소성과 경쟁 우위를 확보하면서 지속적인 성장을 이루었습니다. 성공적인 투자는 인내와 희소성에서 비롯된다는 Housel의 주장은 장기적인 성장을 믿고 인내할 때 결과가 나오는 경우를 보여줍니다.
실천 방법:
- 단기적인 수익보다는 장기적인 가치가 있는 기업에 투자하는 것이 중요합니다. 예를 들어, Apple과 Amazon처럼 비전과 지속 가능한 경쟁 우위를 가진 기업에 투자하는 것이 장기적인 성공을 가져올 수 있습니다.
- 희소한 자산에 대한 투자도 중요한데, 독점적인 기술이나 고유한 시장을 가진 기업에 투자하는 것이 가치가 큽니다.
결론
Morgan Housel의 ‘Same as Ever’ 책은 불확실한 경제 환경 속에서 우리가 어떻게 변하지 않는 경제적 원칙을 적용할 수 있는지에 대한 중요한 교훈을 제공합니다. 투자자의 행동, 위험 관리, 기술 발전에 따른 투자 전략 등 경제적 결정을 내리는 데 있어 변하지 않는 원칙을 이해하고 적용하는 것이 얼마나 중요한지를 알 수 있습니다.
이 책에서 제공하는 원칙들을 실제 투자 전략에 적용해보세요. 장기적인 투자, 위험 분산, 소비자 본성 이해를 바탕으로, 안정적인 경제적 성과를 거둘 수 있습니다. 불확실한 미래에 대비하는 가장 좋은 방법은 바로 변하지 않는 원칙을 지키는 것입니다.
예를 들어 10년 내 10억 원을 마련하려면, 현재 4억 원이 마련된 상태에서 남은 6억 원을 10년 안에 마련하는 구체적인 계획을 세울 수 있습니다. 이 경우, 목표 금액과 투자 계획을 더 세밀하게 설정하여 투자 전략을 짜야 합니다. 아래는 10년 후 10억 원을 달성하기 위한 구체적인 플래너입니다.
1. 목표 설정 및 현재 상황 점검
- 현재 마련된 금액: 4억 원
- 목표 금액: 10억 원
- 목표 달성 금액: 6억 원 추가
- 목표 시점: 10년 후
목표 달성 시점 계산
- 현재 4억 원이 있으므로, 목표 금액인 10억 원을 달성하려면 남은 6억 원을 10년 내에 마련해야 합니다.
2. 필요한 투자 금액 계산
남은 6억 원을 마련하기 위해 필요한 매월 투자 금액을 계산합니다.
- 목표 금액: 6억 원
- 기간: 10년
- 연간 목표 금액: 6억 원 ÷ 10년 = 6,000만 원 (매년 투자해야 할 금액)
- 매월 투자 금액: 6,000만 원 ÷ 12개월 = 500만 원
따라서 매월 500만 원을 투자하여 10년 후 6억 원을 마련할 수 있습니다.
3. 리스크 수준에 따른 자산 배분
10년이라는 장기 투자 기간을 고려하여, 적당한 리스크를 감수하면서 투자할 수 있습니다. 주식, 채권, 부동산을 활용한 분산 투자 전략을 통해 안정성을 높이고, 장기적 성장을 목표로 합니다.
자산 배분:
- 주식: 60% (성장성 높은 주식, ETF, 펀드)
- 채권: 30% (안정적인 채권, 우량 채권)
- 부동산: 10% (상업용 부동산 또는 부동산 투자 신탁(REITs))
이와 같은 배분은 주식 비중을 높여 성장 가능성을 추구하고, 채권과 부동산을 통해 리스크를 관리하는 전략입니다.
4. 월간 투자 계획 플래너
위의 목표 금액과 자산 배분을 기반으로 매월 500만 원씩 투자하는 계획을 세웁니다. 주식, 채권, 부동산에 어떻게 나누어 투자할지에 대한 구체적인 플래너를 작성합니다.
날짜 투자 목표 투자 금액 투자 자산 종류 비고
| 2025년 5월 | 은퇴 자금 마련 | 500만 원 | 주식 (60%) / 채권 (30%) / 부동산 (10%) | 안정적 성장을 위한 장기 투자 |
| 2025년 6월 | 은퇴 자금 마련 | 500만 원 | 주식 (60%) / 채권 (30%) / 부동산 (10%) | 지속적인 투자로 포트폴리오 구축 |
| 2025년 7월 | 은퇴 자금 마련 | 500만 원 | 주식 (60%) / 채권 (30%) / 부동산 (10%) | 매월 일정 금액 투자, 자산 배분 균형 맞추기 |
| 2025년 8월 | 은퇴 자금 마련 | 500만 원 | 주식 (60%) / 채권 (30%) / 부동산 (10%) | 경제 상황에 맞춰 리밸런싱 |
| 2025년 9월 | 은퇴 자금 마련 | 500만 원 | 주식 (60%) / 채권 (30%) / 부동산 (10%) | 주식 비중을 유지하여 성장성 추구 |
플래너 사용법:
- 매월 500만 원을 자산 배분에 맞게 투자합니다. 예를 들어, 60%는 주식에, 30%는 채권에, 10%는 부동산에 투자합니다.
- 정기적인 점검: 매월 투자 내역을 점검하고 목표 금액과 자산 배분이 잘 맞는지 확인합니다.
- 경제적 변화에 맞는 재조정: 시장 변동이나 경제적 변화를 반영하여 자산 배분을 재조정할 수 있습니다.
5. 리스크 관리 전략
분산 투자:
- 주식은 다양한 산업과 상장지수펀드(ETF)를 활용하여 리스크를 분산합니다.
- 채권은 국채, 기업채 등 안정적인 자산을 선택해 포트폴리오를 보호합니다.
- 부동산은 상업용 부동산 또는 REITs와 같은 부동산 투자 신탁을 활용해 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
정기적인 포트폴리오 점검:
- 매 3개월마다 투자 포트폴리오를 점검하고, 시장 상황에 맞춰 자산 배분을 조정합니다. 예를 들어, 주식 시장이 급등하면 채권 비중을 늘리고, 경제가 불안할 경우 안전자산인 채권 비중을 높이는 전략을 취할 수 있습니다.
6. 투자 습관 형성
꾸준한 투자 습관을 유지하는 것이 중요합니다. 매월 500만 원씩 일정 금액을 투자하는 습관을 형성하고, 경제 뉴스와 시장 트렌드를 꾸준히 점검해야 합니다. 이와 같은 습관은 장기적으로 안정적인 재정을 만들어 줄 것입니다.
실천 방법:
- 자동 이체 설정: 매달 정해진 날짜에 500만 원을 자동으로 투자 자산에 이체하여 목표 금액을 꾸준히 투자합니다.
- 시장 점검: 매일 또는 매주 경제 뉴스를 체크하고, 리스크 관리와 자산 배분 재조정을 통해 투자 전략을 최신화합니다.
- 정기적인 점검: 매 분기마다 투자 계획을 점검하고, 목표 금액 달성 여부와 자산 배분 조정을 확인합니다.
결론
10년 내 10억 원을 마련하는 목표를 위해서는 매월 500만 원씩 투자하고, 자산 배분 전략을 철저히 계획하는 것이 중요합니다. 주식, 채권, 부동산에 분산 투자하여 리스크를 관리하고, 정기적인 점검과 포트폴리오 조정을 통해 안정적인 성장을 이룰 수 있습니다. "Same as Ever"의 원칙을 따라 변하지 않는 경제적 원칙을 실천하는 투자 전략을 꾸준히 이어가며 목표를 달성해보세요. 원래 있는 4억에 대한 수익을 놓쳤습니다. 좀 더 공부하여 정교하게 설계해보도록 하겠습니다.