투린이(투자초보) 브라질 국채 수익 분석

브라질 국채 투자

 

 

 

남편이나 키트리나 재테크에 소질이 없다. 2019년 집을 팔고..(대세상승 직전에 송파대단지와 강남아파트를 팔다니) 전세를 살면서 일부 브라질 국채에 투자를 했다. (눈물 한번 닦고)
브라질 국채 10년물은 환율(헤알화vs달러vs 원화), 국채가격에 영향을 받지만 연 10%의 이자가 꼬박꼬박 나온다는 말, 이자에 대한 토빈세가 없다는 것.
10년후엔 원금의 2배가 되겠다는 생각에 투자를 결정했다.

 

 

2019년과 2025년 사이 국제정세에 많은 일들이 있었다. 

• 우선 코로나로 전세계 경제가 흔들렸고, 
• 브라질이라는 나라는 바람잘날 없었고(정치 후진국)
• 대한민국은 자산 폭등과 달러 강세로 어질어질한 시대이다.

 

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 브라질 국채 투자 개요

1. 브라질 국채 투자 특징

브라질 국채는 브라질 정부가 발행한 채권으로, 높은 금리와 상대적으로 긴 만기를 제공하며 고수익을 추구하는 투자자에게 적합한 상품입니다. 하지만, 정치적 불안정성과 환율 변동성 등의 리스크도 동반합니다. 주요 특징은 다음과 같습니다:

• 높은 금리: 다른 국가의 국채에 비해 상대적으로 높은 이자율을 제공하여 고위험 투자자에게 유리합니다.
• 인플레이션 연동: 일부 브라질 국채는 인플레이션에 연동되어 실질적인 수익률을 보호할 수 있습니다.
• 정치적 불안정성: 브라질의 정치적 불안정성은 국채 신뢰도에 영향을 미치며, 정부의 재정적 문제나 정치적 변동성에 민감합니다.
• 환율 리스크: **브라질 헤알화(BRL)**의 변동성이 크므로, 해외 투자자는 환차손을 경험할 수 있습니다.
• 금리 변동성: 브라질 중앙은행의 금리 변화에 따라 채권 가격과 금리가 민감하게 변동합니다.

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2. 브라질 국채 투자 방법

브라질 국채는 두 가지 방법으로 투자할 수 있습니다:

1) 직접 구매

• 브라질 중앙은행 또는 상장된 채권을 통해 개인 투자자가 직접 구매할 수 있습니다. 해외 투자자는 브라질 내 은행이나 브로커를 통해 구매 가능합니다.

2) 간접 투자

• 채권 펀드나 **ETF(상장지수펀드)**를 통해 간접적으로 브라질 국채에 투자할 수 있습니다. 이는 소액 투자자에게도 유리한 방법으로, 리스크 분산을 도울 수 있습니다.

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3. 브라질 국채 투자에 적합한 투자자

브라질 국채는 고수익을 추구하는 투자자에게 유리하지만, 리스크 수용 능력이 중요한 자산입니다. 적합한 투자자 유형은 다음과 같습니다:

• 위험을 감수할 수 있는 투자자: 높은 수익을 추구하면서 금리, 환율, 정치적 리스크를 감수할 수 있는 투자자에게 적합합니다.
• 장기 투자자: 브라질 경제가 성장할 것으로 믿고, 10년 이상 장기적으로 국채를 보유할 투자자에게 유리합니다.
• 인플레이션에 민감한 투자자: 인플레이션에 연동된 채권을 통해 실질 수익을 보호하려는 투자자에게 적합합니다.

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4. 브라질 국채의 향후 전망

브라질 국채의 향후 전망은 경제 성장, 정치적 안정성, 금리 변동 등에 큰 영향을 받습니다. 전망을 살펴보면:

긍정적인 전망:

• 경제 성장: 브라질 경제가 회복세를 보이면서 원자재 수출 증가 등으로 국채 수익률이 높아질 수 있습니다.
• 금리 인하: 브라질 중앙은행이 금리를 인하하면, 기존 국채의 가치는 상승할 수 있습니다.

부정적인 전망:

• 정치적 불안정: 브라질의 정치적 불안정이나 정부의 재정 문제는 국채 신뢰도에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 환율 리스크: 브라질 헤알화가 약세를 보이면, 해외 투자자의 원화 기준 수익이 줄어들 수 있습니다.

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5. 브라질 국채와 포트폴리오 다각화

브라질 국채는 포트폴리오 다각화의 중요한 자산으로 활용될 수 있습니다. 그러나, 리스크를 분산하기 위해 다른 국가의 국채나 주식 등과 함께 투자하는 것이 바람직합니다.

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6. 브라질 국채 투자 현황

2019년 11월에 100,000,000원을 투자한 브라질 국채의 현황은 아래와 같습니다:

항목 금액 (원화) 차액

2019년 11월 투자 금액	100,000,000	0
2024년 현재 금액 (채권 가치)	76,880,902	-23,119,098
이자 수익	40,000,000
최종 금액 (채권 가치 + 이자)	116,880,902	+16,880,902

수익률: 약 16,880,902원 (6년간의 투자 결과)

이 결과는 브라질의 환율 변동과 국채 가격의 영향을 받으며, 투자 당시 발생한 수수료와 리스크를 감안했을 때, 다소 낮은 수익률입니다.

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7. 결론

브라질 국채는 고위험 고수익을 추구하는 투자자에게 적합한 자산입니다. 특히 환율 변동성과 정치적 리스크 등을 고려할 때, 장기적인 투자 계획을 세운 후 리스크 관리가 중요한 요소입니다. 투자 전, 국제 경제 동향과 브라질의 정치적 상황을 면밀히 분석하는 것이 필요합니다.